Thứ bảy, 29/8/2026
Vốn từ đợt IPO từng được nhắc trong kế hoạch mở rộng cà phê
Tại ĐHĐCĐ thường niên 2026 của Công ty CP Hoàng Anh Gia Lai (HAGL, HoSE: HAG) tổ chức ngày 17/4, kế hoạch mở rộng đầu tư 20.000 ha cà phê trong vòng 3 năm là một trong những nội dung được cổ đông quan tâm.
Trả lời câu hỏi về nguồn vốn triển khai kế hoạch này, Chủ tịch HĐQT HAGL Đoàn Nguyên Đức (bầu Đức) cho biết doanh nghiệp sẽ sử dụng nhiều nguồn khác nhau. Bên cạnh lợi nhuận sau thuế giữ lại trong năm 2026 và các khoản vay, bầu Đức cũng đề cập đến nguồn tiền từ việc niêm yết hai công ty con, gồm Công ty CP Đầu tư Quốc tế Hoàng Anh Gia Lai (HGI) và Công ty CP Gia Súc Lơ Pang.
Song song với kế hoạch tại công ty mẹ, kế hoạch phát triển cà phê cũng là nội dung đáng chú ý tại ĐHĐCĐ thường niên 2026 của HGI diễn ra trước đó một ngày, ngày 16/4.
Theo nghị quyết đại hội, HGI thông qua kế hoạch đầu tư năm 2026 với mục tiêu trồng mới 5.401 ha cà phê Arabica, qua đó nâng tổng diện tích cà phê của doanh nghiệp lên 7.000 ha. Cùng với việc mở rộng vùng trồng, công ty cũng dự kiến xây dựng 2 nhà máy chế biến ướt quy mô lớn tại Lào nhằm kiểm soát chất lượng sản phẩm xuất khẩu.
Tại đại hội, khi cổ đông đặt câu hỏi về cơ sở để HGI đặt mục tiêu doanh thu 7.456 tỷ đồng và lợi nhuận 1.815 tỷ đồng, ông Đoàn Nguyên Đức cho biết doanh nghiệp đã chuẩn bị quỹ đất đỏ bazan có độ cao trên 700 m tại cao nguyên Bolaven, Lào, phù hợp với cây cà phê Arabica.
Về nguồn vốn thực hiện, lãnh đạo HAGL cho biết HGI sẽ sử dụng 4 nguồn chính, gồm vốn huy động từ IPO, vốn trái phiếu, lợi nhuận giữ lại từ công ty mẹ và dòng tiền thu hồi công nợ.
Những thông tin trên khiến dòng tiền từ đợt IPO của HGI được chú ý trong bối cảnh hệ sinh thái Hoàng Anh Gia Lai đang đặt trọng tâm vào chiến lược nông nghiệp, đặc biệt là kế hoạch phát triển cà phê Arabica tại Lào.
Hơn 93% vốn IPO được phân bổ cho cơ cấu nợ
Theo thông báo ngày 6/8, HGI sẽ chào bán 18,8 triệu cổ phiếu phổ thông ra công chúng, tương ứng hơn 11% tổng lượng cổ phiếu đang lưu hành. Giá chào bán được ấn định ở mức 60.600 đồng/cổ phiếu. Nếu đợt phát hành hoàn tất theo kế hoạch, HGI có thể thu về tối đa 1.139,3 tỷ đồng.
Đáng chú ý, theo bản cáo bạch IPO, phần trọng yếu trong nguồn tiền huy động của HGI được phân bổ cho mục tiêu cơ cấu lại tình hình tài chính và thanh toán các khoản nợ vay.
Cụ thể, doanh nghiệp dự kiến dành 1.063,3 tỷ đồng, tương ứng 93,3% tổng số tiền thu được, để trả nợ tại ngân hàng và công ty liên quan. Trong đó, HGI dự kiến thanh toán 510 tỷ đồng cho Ngân hàng TMCP Phương Đông (OCB) – Chi nhánh Đắk Lắk; 100 tỷ đồng cho Ngân hàng TMCP Tiên Phong (TPBank).
Ngoài ra, gần 453,3 tỷ đồng sẽ được dùng để thanh toán khoản phải trả cho công ty mẹ là Công ty CP Hoàng Anh Gia Lai.
Phần vốn còn lại là 76 tỷ đồng, tương đương 6,7% tổng số tiền huy động, được HGI dự kiến dùng để thanh toán hợp đồng mua vật tư với Công ty TNHH Dịch vụ Nông nghiệp Tây Nguyên.
Như vậy, khi đặt cạnh các phát ngôn trước đó về việc dòng tiền IPO là một trong những nguồn lực cho kế hoạch phát triển cà phê, phương án sử dụng vốn trong bản cáo bạch cho thấy ưu tiên trực tiếp của HGI trong đợt huy động này là xử lý nghĩa vụ tài chính.
Theo hồ sơ IPO, phạm vi sử dụng vốn của HGI được xác định để cơ cấu lại tài chính, bao gồm nhưng không giới hạn ở việc thanh toán các khoản nợ tại tổ chức tín dụng, nợ trái phiếu và các khoản nợ với công ty liên quan. ĐHĐCĐ cũng ủy quyền cho HĐQT căn cứ tình hình thực tế để quyết định danh sách, thứ tự ưu tiên và phân bổ số tiền thanh toán cụ thể.
Trong cơ cấu nợ vay của HGI, bản cáo bạch ghi nhận doanh nghiệp đang có một lô trái phiếu lưu hành mã HTL12501, giá trị phát hành theo mệnh giá 1.000 tỷ đồng. Lô trái phiếu này được phát hành ngày 8/8/2025, kỳ hạn 36 tháng, lãi suất cố định 10,5%/năm.
Mục đích phát hành của lô trái phiếu được đăng ký là thực hiện chương trình đầu tư vào các dự án trồng cà phê Arabica và dâu tằm thông qua hình thức hợp tác kinh doanh.
Bản cáo bạch cũng cho thấy HGI đã ký nhiều hợp đồng hợp tác kinh doanh liên quan đến phát triển cà phê Arabica và dâu tằm. Một số hợp đồng đáng chú ý gồm hợp đồng với Công ty CP Gia súc Lơ Pang trị giá 326 tỷ đồng, hợp đồng với Công ty CP Chăn nuôi Gia Lai trị giá 295 tỷ đồng và hợp đồng với Công ty TNHH Nông nghiệp Công nghệ cao Bolaven trị giá 180 tỷ đồng.
Tại ĐHĐCĐ thường niên 2026, ông Đoàn Nguyên Đức từng cho biết HGI là doanh nghiệp có bức tranh tài chính tốt nhất trong hệ sinh thái HAGL. Chủ tịch HAGL cũng cam kết sau IPO, HGI sẽ duy trì mức lợi nhuận tối thiểu 4.000 tỷ đồng trong giai đoạn 3 năm và chi trả cổ tức bằng tiền mặt với tỷ lệ 50% mỗi năm, bắt đầu từ năm 2026.
Ý kiến bạn đọc (0)