Trước biến cố pháp lý, Hóa chất Đức Giang phát sinh khoản cho vay hơn 800 tỷ đồng

Phát sinh khoản cho vay ngắn hạn 819 tỷ đồng

Báo cáo tài chính hợp nhất quý II/2026 của Công ty CP Tập đoàn Hóa chất Đức Giang (HoSE: DGC) ghi nhận một biến động đáng chú ý trên bảng cân đối kế toán, khi doanh nghiệp phát sinh khoản “phải thu về cho vay ngắn hạn” trị giá 819 tỷ đồng.

Tại thời điểm đầu năm, Hóa chất Đức Giang chưa ghi nhận khoản mục này. Đến cuối quý II, khoản phải thu về cho vay ngắn hạn đã trở thành một cấu phần đáng kể trong nhóm phải thu ngắn hạn của doanh nghiệp.

Diễn biến này xuất hiện trong bối cảnh lượng tiền và tiền gửi ngân hàng của DGC thu hẹp mạnh sau 6 tháng. Tại ngày 30/6/2026, tiền và các khoản tương đương tiền của Hóa chất Đức Giang chỉ còn 37 tỷ đồng, giảm sâu so với mức hơn 1.040 tỷ đồng hồi đầu năm.

Cùng với đó, khoản đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn, chủ yếu là tiền gửi ngân hàng, giảm gần 1.200 tỷ đồng, xuống còn 10.884 tỷ đồng. Như vậy, tổng quy mô tiền mặt và tiền gửi của DGC đã giảm khoảng 2.200 tỷ đồng so với đầu năm.

Ở chiều ngược lại, các khoản phải thu ngắn hạn tăng hơn 50%, lên 1.851 tỷ đồng. Trong đó, riêng khoản phải thu về cho vay ngắn hạn đạt 819 tỷ đồng.

Việc phát sinh khoản cho vay ngắn hạn cho thấy cơ cấu sử dụng vốn ngắn hạn của Hóa chất Đức Giang đã có sự dịch chuyển trong nửa đầu năm. Tuy nhiên, báo cáo tài chính chưa thuyết minh cụ thể về đối tượng vay, điều kiện cho vay, thời hạn cũng như lãi suất của khoản vay này.

Tại ngày 30/6/2026, tổng tài sản hợp nhất của Hóa chất Đức Giang đạt 19.271 tỷ đồng, giảm nhẹ so với đầu năm. Trong đó, tài sản ngắn hạn đạt 15.443 tỷ đồng, chiếm khoảng 80% tổng tài sản; tài sản dài hạn ở mức 3.828 tỷ đồng.

Hàng tồn kho tăng, dự án Nghi Sơn chiếm phần lớn chi phí dở dang

Bên cạnh khoản phải thu tăng mạnh, hàng tồn kho của Hóa chất Đức Giang cũng ghi nhận mức tăng đáng kể trong nửa đầu năm. Đến cuối tháng 6, hàng tồn kho đạt 2.460 tỷ đồng, tăng khoảng 779 tỷ đồng, tương đương gần 46% so với đầu năm.

Mức tăng chủ yếu đến từ nguyên vật liệu và thành phẩm. Trong đó, giá trị nguyên vật liệu đạt 1.555 tỷ đồng, còn thành phẩm ở mức 679 tỷ đồng. Diễn biến này diễn ra trong bối cảnh doanh nghiệp cho biết giá nhiều nguyên liệu và tiện ích đầu vào tăng trong kỳ.

Ở nhóm tài sản dài hạn, chi phí xây dựng cơ bản dở dang tăng từ khoảng 805 tỷ đồng đầu năm lên 1.321 tỷ đồng. Phần lớn giá trị này tập trung tại Dự án Nhà máy Hóa chất Nghi Sơn, với chi phí xây dựng dở dang hơn 1.221 tỷ đồng.

Dự án Nhà máy Hóa chất Nghi Sơn có tổng mức đầu tư khoảng 2.400 tỷ đồng và đã được Hóa chất Đức Giang khởi công xây dựng. Việc giá trị xây dựng dở dang tăng cho thấy dự án tiếp tục được triển khai trong nửa đầu năm.

Về nguồn vốn, tổng nợ phải trả của DGC tại ngày 30/6/2026 ở mức 3.024 tỷ đồng, giảm hơn 1.100 tỷ đồng so với đầu năm. Tuy nhiên, nợ vay tăng từ 1.546 tỷ đồng lên khoảng 1.870 tỷ đồng.

Trong khi đó, vốn chủ sở hữu đạt 16.241 tỷ đồng, cao gấp hơn 5 lần tổng nợ phải trả. Cơ cấu này cho thấy doanh nghiệp vẫn duy trì nền tảng vốn chủ sở hữu lớn, dù một số khoản mục tài sản ngắn hạn đã có biến động mạnh trong kỳ.

Ba lãnh đạo bị khởi tố, lợi nhuận nửa đầu năm giảm một nửa

Sau thời điểm kết thúc quý II, ngày 23/7, Hóa chất Đức Giang cho biết đã nhận được thông báo của Cơ quan Cảnh sát điều tra - Bộ Công an về việc khởi tố bị can và áp dụng biện pháp cấm đi khỏi nơi cư trú đối với ba lãnh đạo cấp cao của doanh nghiệp, theo quyết định ban hành ngày 22/7.

Cụ thể, ông Lưu Bách Đạt, Thành viên HĐQT kiêm Tổng Giám đốc, và ông Phùng Trọng Tú, Phó Tổng Giám đốc, bị khởi tố về tội gây ô nhiễm môi trường. Trong khi đó, ông Nguyễn Quốc Trung, Thành viên HĐQT, bị khởi tố về tội vi phạm quy định về nghiên cứu, thăm dò, khai thác tài nguyên.

Về kết quả kinh doanh, trong quý II/2026, Hóa chất Đức Giang ghi nhận doanh thu thuần 2.416 tỷ đồng, giảm 16% so với cùng kỳ năm 2025. Lợi nhuận sau thuế hợp nhất đạt 441 tỷ đồng, giảm 50%.

Lũy kế 6 tháng đầu năm, doanh thu thuần của tập đoàn đạt 4.540 tỷ đồng, giảm 20% so với cùng kỳ. Lợi nhuận sau thuế đạt 871 tỷ đồng, cũng giảm 50%.

Theo giải trình của doanh nghiệp, kết quả kinh doanh đi xuống chủ yếu do giá nhiều nguyên liệu và tiện ích đầu vào như lưu huỳnh, điện, than cốc và amoniac tăng đáng kể trong kỳ.

Ngoài ra, trong quý II/2026, khai trường 25 phải tạm dừng hoạt động để phục vụ công tác điều tra. Việc này khiến Hóa chất Đức Giang phải sử dụng hoàn toàn quặng nhập khẩu và quặng mua ngoài, làm giá vốn sản xuất phốt pho vàng tăng cao so với cùng kỳ năm trước, qua đó thu hẹp biên lợi nhuận của doanh nghiệp.