Lãi suất tăng, một công ty con của Vingroup dồn hơn 96% tài sản vào tiền gửi và cho vay

Theo báo cáo tài chính soát xét bán niên 2026, Tổng công ty Sách Việt Nam – CTCP (Savina, UPCoM: VNB) ghi nhận doanh thu thuần đạt hơn 13 tỷ đồng trong 6 tháng đầu năm, giảm nhẹ so với cùng kỳ năm trước. Tuy nhiên, lợi nhuận sau thuế của doanh nghiệp vẫn đạt hơn 43 tỷ đồng, tăng hơn 2% so với nửa đầu năm 2025.

Được biết, lợi nhuận của Savina cao hơn nhiều lần so với doanh thu thuần từ hoạt động kinh doanh cốt lõi. Nguyên nhân chính đến từ doanh thu hoạt động tài chính. Trong kỳ, khoản thu này đạt gần 64 tỷ đồng, riêng lãi cho vay đóng góp khoảng 60 tỷ đồng. Đây là nguồn tạo lợi nhuận quan trọng nhất của Savina trong nửa đầu năm 2026.

Năm nay, doanh nghiệp đặt mục tiêu doanh thu 190 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế 90 tỷ đồng. Với kết quả đạt được sau 6 tháng, Savina mới hoàn thành hơn 7% kế hoạch doanh thu, nhưng đã thực hiện gần 48% chỉ tiêu lợi nhuận cả năm.

Tại thời điểm ngày 30/6/2026, quy mô tổng tài sản của Savina đạt hơn 1.245 tỷ đồng. Cơ cấu tài sản cho thấy phần lớn nguồn lực của doanh nghiệp đang tập trung vào các khoản đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn ngắn hạn, với giá trị khoảng 1.196 tỷ đồng, tương đương hơn 96% tổng tài sản.

Trong đó, tiền gửi có kỳ hạn tại VietinBank đạt hơn 157 tỷ đồng, gần gấp đôi so với đầu năm. Các khoản tiền gửi này có lãi suất từ 5,5% đến 7,85%/năm.

Đáng chú ý hơn là các khoản cho vay đối tác, doanh nghiệp đạt hơn 1.038 tỷ đồng, tăng mạnh so với mức gần 93 tỷ đồng tại thời điểm đầu năm. Các khoản cho vay này có lãi suất 12%/năm và sẽ đáo hạn vào tháng 1/2027.

Ở phía nguồn vốn, Savina duy trì mức nợ phải trả thấp so với quy mô tài sản. Tại thời điểm cuối tháng 6, nợ phải trả của doanh nghiệp ở mức gần 17 tỷ đồng, chủ yếu là nợ ngắn hạn. Nợ dài hạn chỉ còn 100 triệu đồng, giảm gần một nửa so với đầu kỳ. Vốn chủ sở hữu đạt hơn 1.228 tỷ đồng, trong đó lợi nhuận sau thuế chưa phân phối khoảng 478 tỷ đồng.

Theo tìm hiểu, Savina có tiền thân là doanh nghiệp Nhà nước, được thành lập cuối năm 1997. Tháng 12/2010, doanh nghiệp chuyển đổi từ Tổng Công ty Sách Việt Nam thành Công ty TNHH Một thành viên Sách Việt Nam. Đến tháng 4/2016, doanh nghiệp hoạt động theo mô hình công ty cổ phần.

Trước đó, ngày 24/3/2016, Công ty TNHH MTV Sách Việt Nam tổ chức bán đấu giá cổ phần lần đầu ra công chúng tại Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội. Cổ phiếu VNB sau đó chính thức giao dịch trên UPCoM từ ngày 15/7/2016.

Hoạt động chính hiện nay của Savina gồm cho thuê văn phòng, kinh doanh và phát hành sách. Doanh nghiệp đặt trụ sở tại số 44 phố Tràng Tiền, phường Hoàn Kiếm, TP Hà Nội. Tính đến ngày 30/6/2026, Savina có 49 nhân viên.

Ngoài hoạt động trực tiếp, doanh nghiệp còn có một công ty liên kết là Công ty CP In sách Việt Nam, với tỷ lệ sở hữu 27,76%.

Savina hiện có vốn điều lệ hơn 679 tỷ đồng. Trong cơ cấu cổ đông, Tập đoàn Vingroup (VIC) đang là cổ đông lớn nhất, nắm hơn 44,3 triệu cổ phiếu, tương đương 65,33% vốn điều lệ.

Một cổ đông lớn khác là Tổng Công ty Đầu tư và Kinh doanh vốn Nhà nước (SCIC), sở hữu gần 6,8 triệu cổ phiếu, tương đương 10% vốn. Như vậy, tính đến cuối tháng 6/2026, Vingroup và SCIC nắm tổng cộng 75,33% vốn tại Savina.