Tập đoàn Đua Fat (UPCoM: DFF) vừa công bố tài liệu họp Đại hội đồng cổ đông (ĐHĐCĐ) thường niên 2023, dự kiến tổ chức ngày 9/6 tới tại Hà Nội.

Đáng chú ý, về kế hoạch kinh doanh năm 2023, HĐQT trình cổ đông kế hoạch thận trọng với doanh thu lẫn lợi nhuận đồng loạt "giật lùi" so với kết quả thực hiện năm 2022.

Cụ thể, Đua Fat đặt chỉ tiêu doanh thu 1.000 tỷ đồng, chỉ tiêu lợi nhuận trước thuế 10 tỷ đồng, lần lượt giảm 37,5% và 31,5% so với cùng kỳ năm ngoái. Đây là kế hoạch gây bất ngờ với cổ đông, bởi trong 4 năm gần đây kết quả kinh doanh của doanh nghiệp luôn tăng trưởng đều đặn qua từng năm.

Song song với kế hoạch kinh doanh thiếu tích cực, HĐQT đề xuất Đại hội tiếp tục không chia cổ tức trong năm 2023.

Ban lãnh đạo Đua Fat nhận định, năm 2023, tiến trình phục hồi kinh tế của Việt Nam sẽ diễn ra chậm lại do vẫn còn phải đối mặt với áp lực lạm phát cao và tiềm ẩn rủi ro xung đột chính trị trên thế giới làm đảo lộn kinh tế toàn cầu, khiến Nhà nước phải thận trọng hơn trong các chính sách phát triển kinh tế và xã hội.

Dựa trên những dự báo không mấy lạc quan này, Đua Fat cho rằng 2023 là năm đánh dấu nhiều biến động trong hoạt động sản xuất kinh doanh của họ.

Bên cạnh đó, xét riêng lĩnh vực xây dựng (hoạt động cốt lõi của Đua Fat), nhóm doanh nghiệp trong ngành sẽ chịu tác động chung của nền kinh tế, khi thị trường bất động sản gần như "đóng băng"; và hạ tầng khu công nghiệp tiếp tục đình trệ vì thiếu nhà đầu tư, thậm chí, nhiều khu công nghiệp đang nằm trong tình trạng tỷ lệ lấp đầy thấp.

Mặt khác, nguồn vốn của Đua Fat cũng chưa đáp ứng đủ cho yêu cầu đầu tư với tốc độ phát triển nhanh của doanh nghiệp - ban lãnh đạo thừa nhận.

Trên thực tế, Đua Fat tỏ ra khá "thèm vốn" trong những năm qua. Vì lẽ đó, nợ phải trả của họ liên tục tăng mạnh, cuối năm 2022 lên đến 3.450 tỷ đồng, tăng 60% so với đầu năm.

Ấn tượng hơn, tổng nợ vay của Đua Fat chiếm 2.190 tỷ đồng, tăng gần gấp đôi chỉ sau một năm.

Việc sử dụng đòn bẩy ngày một lớn khiến các chi phí của Đua Fat "đội" thêm khá nhiều. Lấy ví dụ, trong năm 2022, mặc dù doanh thu vẫn tăng trưởng 26% lên 1.645 tỷ đồng, song các chi phí (đặc biệt là chi phí lãi vay) nhảy vọt đã kéo lợi nhuận sau thuế giảm 16% xuống còn 21 tỷ đồng.

Liên quan đến lãi vay, tháng 3 vừa qua, Đua Fat đã có buổi làm việc với những người sở hữu trái phiếu (trái chủ) có mã DFFH2123001 và đạt được những thỏa thuận đáng chú ý.

Được biết, trái phiếu này có tổng giá trị 150 tỷ đồng, kỳ hạn 18 tháng, phát hành ngày 1/9/2021, đáo hạn ngày 1/3/2023. Lãi suất cố định 11,75%/năm, trả lãi 3 tháng/lần. Tài sản bảo đảm là 15 triệu cổ phiếu DFF.

Khi đó, Đua Fat huy động vốn để mua vật tư, thiết bị thi công, phục vụ sản xuất kinh doanh và thanh toán cho các đơn vị thầu phụ.

Mặc dù đã quá hạn thanh toán, song giữa bối cảnh thị trường gặp khó, Đua Fat đã chưa kịp thu xếp dòng tiền chi trả.

Tuy nhiên, theo Đua Fat, trái chủ của lô trái phiếu DFFH2123001 đã thông qua việc tạm thời không xử lý tài sản bảo đảm của trái phiếu tại thời điểm đáo hạn.

Đồng thời, chấp thuận cho Đua Fat được thanh toán theo lộ trình cam kết thanh toán gốc, lãi trái phiếu quá hạn, với mức lãi suất trong thời gian quá hạn tăng gấp rưỡi, từ 11,75% lên 17,625%/năm. Nhìn chung, điểm đáo hạn được lùi từ ngày 1/3/2023 lên 14/7/2023, tương đương 135 ngày (gần 4,5 tháng).

Trong trường hợp hết thời gian khắc phục trên, Tập đoàn Đua Fat vẫn chưa tất toán khoản vay trái chủ, đại lý quản lý tài sản bảo đảm và thanh toán (Ngân hàng TMCP Sài Gòn - Hà Nội - Chi nhánh Thăng Long) sẽ thi hành các biện pháp xử lý tài sản bảo đảm theo quy định hợp đồng.

Cơ cấu trái chủ của DFFH2123001 gồm 1 nhà đầu tư tổ chức (chiếm tỷ trọng 20%, tương ứng 30 tỷ đồng), và 24 nhà đầu tư cá nhân chuyên nghiệp (tỷ trọng 80%, tức 120 tỷ đồng).

	Sau Nghị định 08, một doanh nghiệp phát hành TPDN được giãn nợ với lãi suất tăng gấp rưỡi
	Đua Fat (DFF) đua tăng vốn
	Ninh Bình xây Cảng Dịch vụ đa chức năng Đua Fat Kim Sơn 450 tỷ đồng