Hơn 2.000 tỷ đồng sắp chảy về hai công ty con của Novaland

Coong ty CP Tập đoàn Đầu tư Địa ốc No Va (Novaland, HoSE: NVL) vừa thông qua chủ trương cấp vốn vay cho hai công ty con nhằm thanh toán các khoản nợ và nghĩa vụ tài chính quá hạn.

Theo công bố thông tin ngày 18/7, Hội đồng quản trị Novaland đã phê duyệt việc cho Công ty TNHH Đầu tư Địa ốc Nova Saigon Royal vay tối đa 916,3 tỷ đồng. Đồng thời, Công ty TNHH No Va Thảo Điền cũng được duyệt hạn mức vay tối đa 1.137,3 tỷ đồng.

Các khoản vay có thời hạn không quá 36 tháng kể từ ngày giải ngân, lãi suất dự kiến tối đa 14%/năm. Thời gian giải ngân được lên kế hoạch trong giai đoạn từ quý IV/2026 đến quý I/2027. Mục đích sử dụng vốn là để các công ty con thanh toán nợ, nghĩa vụ tài chính và các khoản phải trả đã quá hạn.

Nguồn tiền cho hai khoản vay trên dự kiến được lấy từ đợt chào bán cổ phiếu ra công chúng cho cổ đông hiện hữu của Novaland. Theo phương án đã công bố, doanh nghiệp dự kiến phát hành gần 800,7 triệu cổ phiếu phổ thông với giá chào bán 10.000 đồng/cổ phiếu. Tỷ lệ thực hiện quyền là 3:1, tức cổ đông sở hữu 3 quyền mua sẽ được mua thêm 1 cổ phiếu mới.

Thời gian chào bán dự kiến diễn ra trong quý III hoặc quý IV/2026, sau khi được Ủy ban Chứng khoán Nhà nước cấp giấy chứng nhận đăng ký chào bán. Nếu phân phối hết lượng cổ phiếu dự kiến, Novaland có thể thu về khoảng 8.006,9 tỷ đồng.

Theo kế hoạch sử dụng vốn, phần lớn số tiền thu được sẽ được ưu tiên xử lý các nghĩa vụ tài chính tại công ty mẹ. Cụ thể, Novaland dự kiến dùng 5.953,3 tỷ đồng để thanh toán các khoản nợ, nghĩa vụ tài chính và khoản phải trả quá hạn của chính doanh nghiệp. Phần còn lại được phân bổ để cấp vốn vay cho Nova Saigon Royal với khoảng 916,2 tỷ đồng và No Va Thảo Điền với khoảng 1.137,2 tỷ đồng.

Việc dành tỷ trọng lớn nguồn tiền huy động để xử lý nghĩa vụ tài chính diễn ra trong bối cảnh áp lực nợ vay tại công ty mẹ Novaland vẫn ở mức cao. Theo báo cáo tài chính riêng quý I/2026, tại ngày 31/3, tổng dư nợ vay tài chính của công ty mẹ đạt 31.166,6 tỷ đồng, tương đương 39,4% tổng tài sản. Tỷ lệ nợ vay trên vốn chủ sở hữu ở mức 117%.

Trong cơ cấu nợ vay, dư nợ ngắn hạn đạt 18.083,5 tỷ đồng, chiếm 58% tổng dư nợ vay tài chính. Phần này chủ yếu đến từ trái phiếu với 9.412,6 tỷ đồng và các khoản vay bên thứ ba hơn 8.046 tỷ đồng.

Trong khi đó, công ty mẹ Novaland ghi nhận 13.083 tỷ đồng dư nợ vay. Trong đó, dư nợ trái phiếu tiếp tục chiếm tỷ trọng lớn với 9.227,1 tỷ đồng, bên cạnh khoản vay bên thứ ba 2.500 tỷ đồng.

Một trong những chủ nợ trái phiếu lớn của Novaland là UBS AG, Singapore Branch, với dư nợ dài hạn hơn 7.927 tỷ đồng. Khoản này liên quan đến lô trái phiếu chuyển đổi quốc tế trị giá 300 triệu USD do Novaland phát hành cho nhà đầu tư nước ngoài, trong đó UBS AG đóng vai trò đơn vị thu xếp và đại lý phát hành.