Chứng khoán Mỹ diễn biến trái chiều, dòng tiền tiếp tục rời nhóm công nghệ

Thị trường chứng khoán Mỹ kết thúc phiên giao dịch ngày 28/7 (rạng sáng 29/7 theo giờ Việt Nam) trong trạng thái phân hóa. Chỉ số Dow Jones Industrial Average tăng 537,24 điểm, tương đương 1,03%, lên 52.747,32 điểm và ghi nhận phiên tăng thứ ba liên tiếp. S&P 500 tăng nhẹ 0,21%, đạt 7.428,78 điểm.

Ở chiều ngược lại, Nasdaq Composite giảm 0,22%, xuống 24.876,91 điểm, do áp lực bán tiếp tục tập trung tại nhóm công nghệ và bán dẫn.

Đà tăng của Dow Jones được hỗ trợ chủ yếu bởi các doanh nghiệp tiêu dùng, công nghiệp và một số cổ phiếu phòng thủ. Sherwin-Williams là một trong những mã nổi bật nhất khi tăng khoảng 8% sau khi công bố lợi nhuận quý II cao hơn dự báo của giới phân tích.

Coca-Cola cũng tăng khoảng 5% nhờ doanh thu và lợi nhuận đều vượt kỳ vọng. Doanh nghiệp đồng thời nâng triển vọng kinh doanh cả năm, qua đó củng cố tâm lý tích cực đối với nhóm cổ phiếu tiêu dùng thiết yếu.

Trái ngược với diễn biến của Dow Jones, nhóm bán dẫn tiếp tục chịu áp lực chốt lời mạnh. Quỹ VanEck Semiconductor ETF giảm hơn 3%, đánh dấu phiên đi xuống thứ tư liên tiếp. Trong nhóm cổ phiếu thành phần, Micron Technology và AMD cùng mất hơn 8%.

Diễn biến này cho thấy áp lực điều chỉnh tại nhóm công nghệ và trí tuệ nhân tạo vẫn chưa kết thúc, sau giai đoạn tăng mạnh kéo dài trước đó.

Quỹ Technology Select Sector SPDR Fund cũng giảm xuống mức thấp nhất kể từ ngày 7/5. Trong khi đó, dòng tiền tiếp tục tìm đến các nhóm ngành có tính phòng thủ và chu kỳ.

Quỹ Health Care Select Sector SPDR và Financial Select Sector SPDR đồng loạt thiết lập mức cao kỷ lục. Trong đó, các cổ phiếu bảo hiểm đóng vai trò đáng kể trong đà tăng của nhóm tài chính.

Theo ông Ross Mayfield, chiến lược gia đầu tư tại Baird, thị trường đang chứng kiến một đợt luân chuyển dòng tiền trên diện rộng. Quá trình suy yếu của nhóm cổ phiếu tăng trưởng đã diễn ra khoảng 6-8 tuần và chủ yếu phản ánh các yếu tố kỹ thuật, thay vì sự thay đổi lớn trong nền tảng kinh doanh.

Tuy nhiên, xu hướng dịch chuyển sang các nhóm tiêu dùng không thiết yếu, tài chính và công nghiệp vẫn phụ thuộc đáng kể vào diễn biến của lãi suất và giá năng lượng.

Theo ông Mayfield, nếu lợi suất trái phiếu tăng mạnh trở lại và giá dầu tiến gần ngưỡng 100 USD/thùng, khả năng các nhóm ngành truyền thống tiếp tục thu hút dòng tiền sẽ bị hạn chế.

Trong phiên 29/7, giá dầu tiếp tục giảm sau thông tin Iran tiến hành thảo luận với Ả-rập Saudi và Oman liên quan đến tình hình tại eo biển Hormuz. Diễn biến này làm gia tăng kỳ vọng căng thẳng tại khu vực sẽ không leo thang thành một cuộc khủng hoảng nguồn cung.

Giá dầu WTI giảm khoảng 4%, xuống còn 79,26 USD/thùng. Dầu Brent mất 4,8%, chốt ở mức 84,09 USD/thùng. Việc giá dầu đi xuống tiếp tục hỗ trợ tâm lý nhà đầu tư khi góp phần giảm bớt lo ngại về lạm phát, chi phí vận chuyển và áp lực đầu vào đối với doanh nghiệp.

Sự chú ý của thị trường hiện tập trung vào cuộc họp chính sách của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ trong ngày 29/7. Phần lớn nhà đầu tư dự báo Fed sẽ giữ nguyên lãi suất. Tuy nhiên, các phát biểu liên quan đến triển vọng chính sách trong những tháng tới sẽ được theo dõi chặt chẽ.

Theo công cụ CME FedWatch, thị trường vẫn đang tính đến khả năng Fed tăng lãi suất thêm 0,25 điểm phần trăm trong tháng 9.

Song song với chính sách tiền tệ, mùa báo cáo kết quả kinh doanh của nhóm Big Tech tiếp tục bước vào giai đoạn quan trọng. Amazon, Apple, Meta Platforms và Microsoft dự kiến lần lượt công bố số liệu tài chính trong tuần.