Phố Wall quay đầu giảm sau chuỗi lập đỉnh, cổ phiếu chip bán dẫn chịu áp lực chốt lời

Phố Wall quay đầu điều chỉnh trong phiên giao dịch ngày 14/8 (rạng sáng 15/8) sau khi các chỉ số chính liên tục tiến lên vùng cao kỷ lục. Tâm lý nhà đầu tư trở nên thận trọng hơn khi số liệu bán lẻ tháng 7 phát đi tín hiệu kém tích cực về sức khỏe tiêu dùng Mỹ, trong khi giá dầu tăng trở lại và nhóm cổ phiếu công nghệ chịu áp lực chốt lời.

Kết phiên, S&P 500 giảm 13,23 điểm, tương đương 0,2%, xuống 7.785,76 điểm. Dow Jones mất 107,58 điểm, còn 53.732,41 điểm, trong khi Nasdaq Composite giảm 0,3% xuống 26.729,16 điểm. Ngược xu hướng, Russell 2000 tăng 0,5% lên 3.068,42 điểm.

Thị trường ban đầu vẫn duy trì được sắc xanh nhưng động lực nhanh chóng suy yếu sau khi báo cáo mới cho thấy doanh số bán lẻ tháng 7 bất ngờ giảm. Dữ liệu yếu hơn dự báo làm gia tăng lo ngại người tiêu dùng Mỹ đang bắt đầu thắt chặt chi tiêu, qua đó đặt ra câu hỏi về sức bền của tăng trưởng kinh tế trong những tháng tới.

Ở chiều tích cực, nhu cầu tiêu dùng hạ nhiệt có thể giảm bớt áp lực lạm phát và giúp Cục Dự trữ Liên bang Mỹ không cần tiếp tục nâng lãi suất. Tuy nhiên, mặt trái là nền kinh tế có nguy cơ mất động lực nếu sức mua suy yếu quá nhanh trong khi giá cả vẫn duy trì ở mức cao.

Tâm lý người tiêu dùng cũng cho thấy dấu hiệu kém tích cực. Khảo sát sơ bộ của Đại học Michigan cho thấy chỉ số niềm tin tiêu dùng tháng 8 giảm xuống 51 điểm, thấp hơn mức 54,5 điểm mà giới phân tích dự báo, qua đó củng cố thêm những lo ngại về triển vọng chi tiêu.

Áp lực bán thể hiện rõ tại nhóm công nghệ và bán dẫn, những cổ phiếu đã tăng mạnh trong thời gian qua nhờ câu chuyện AI. Applied Materials giảm 5,1% dù công bố kết quả kinh doanh và triển vọng tích cực, cho thấy kỳ vọng của thị trường đã được đẩy lên khá cao sau khi cổ phiếu này tăng gấp đôi từ đầu năm.

Broadcom cũng giảm 5,9%, trong khi Intel mất khoảng 2%. Diễn biến này cho thấy nhà đầu tư bắt đầu thận trọng hơn với mức định giá của nhóm cổ phiếu hưởng lợi từ làn sóng đầu tư trí tuệ nhân tạo sau chuỗi tăng kéo dài.

Lợi nhuận của các doanh nghiệp thuộc S&P 500 vẫn tăng mạnh trong quý II, với mức tăng tổng hợp khoảng 52%, phần lớn nhờ đóng góp từ các tập đoàn công nghệ lớn và doanh nghiệp liên quan đến AI. Tuy nhiên, S&P 500 hiện giao dịch quanh 20 lần lợi nhuận dự phóng, cao hơn mức khoảng 19 lần vào cuối tháng 7, khiến dư địa tăng tiếp phụ thuộc nhiều hơn vào khả năng lợi nhuận tiếp tục vượt kỳ vọng.

Giá dầu cũng trở thành một lực cản đáng chú ý. Dầu Brent tăng 1,7% lên 88,52 USD/thùng trong bối cảnh căng thẳng Mỹ - Iran tiếp tục ảnh hưởng đến hoạt động vận chuyển qua khu vực Trung Đông, đặc biệt tại eo biển Hormuz.

Giá năng lượng đi lên giúp nhóm cổ phiếu năng lượng thuộc S&P 500 tăng khoảng 1,4%, nhưng đồng thời làm gia tăng lo ngại rằng lạm phát có thể chịu thêm sức ép. Điều này khiến thị trường phải cân bằng giữa kỳ vọng Fed giữ nguyên lãi suất và rủi ro giá cả quay trở lại.

Giữa sắc đỏ, Reddit trở thành điểm sáng khi tăng 12,6% sau thông tin cổ phiếu sẽ được đưa vào rổ S&P 500 từ ngày 18/8. Việc gia nhập chỉ số được kỳ vọng tạo thêm nhu cầu mua từ các quỹ đầu tư mô phỏng S&P 500.

Dù điều chỉnh trong phiên cuối tuần, xu hướng theo tuần của Phố Wall vẫn tích cực. S&P 500 tăng 0,4%, Nasdaq tăng 0,1% và Russell 2000 tăng 1,1%, trong đó S&P 500 và Nasdaq ghi nhận tuần tăng thứ ba liên tiếp.

Tính từ đầu năm, S&P 500 vẫn tăng khoảng 13,7%, Nasdaq tăng 15%, Dow Jones tăng 11,8% và Russell 2000 tăng 23,6%. Thị trường hiện định giá khoảng 67% khả năng Fed giữ nguyên lãi suất tại cuộc họp tháng 9.

Phiên giảm ngày 14/8 vì vậy chưa làm thay đổi xu hướng tăng lớn hơn của Phố Wall, nhưng cho thấy thị trường đang trở nên nhạy cảm hơn sau chuỗi lập đỉnh. Khi định giá đã lên cao, những tín hiệu về tiêu dùng, lạm phát, giá dầu và triển vọng lợi nhuận của nhóm AI sẽ ngày càng có ảnh hưởng lớn hơn đến khả năng các chỉ số tiếp tục chinh phục những mức cao mới.