Xuất hiện tại roadshow IPO quy mô nghìn tỷ, bầu Đức hé lộ lý do tại sao chọn HGI

Công ty CP Hoàng Anh Gia Lai (HoSE: HAG) mới đây đã tổ chức roadshow giới thiệu cơ hội đầu tư cổ phiếu HGI của Công ty CP Đầu tư Quốc tế Hoàng Anh Gia Lai tại TP.HCM. Nếu hoàn tất theo kế hoạch, đây sẽ là thương vụ IPO quy mô hơn 1.000 tỷ đồng tiếp theo trong hệ sinh thái của bầu Đức.

Theo phương án chào bán, HGI dự kiến phát hành 18,8 triệu cổ phiếu phổ thông với giá 60.600 đồng/cổ phiếu, qua đó có thể huy động tối đa gần 1.140 tỷ đồng. Nhà đầu tư được đăng ký mua tối thiểu 100 cổ phiếu và tối đa 9,36 triệu đơn vị, tương đương 4,997% vốn điều lệ dự kiến sau phát hành.

Thời gian đăng ký kéo dài từ ngày 18/8 đến 7/9/2026. Kết quả phân bổ dự kiến được công bố trong hai ngày 8-9/9, sau đó nhà đầu tư hoàn tất phần tiền mua còn lại từ ngày 10-14/9.

Nguồn vốn huy động sẽ được sử dụng cho hoạt động sản xuất kinh doanh, mở rộng quy mô, đồng thời tái cấu trúc tài chính trước định hướng niêm yết trong tương lai. Trong đó, HGI dự kiến thanh toán các hợp đồng vật tư nông nghiệp, cây giống, phân bón và cơ cấu lại các khoản vay.

Trước đó, bầu Đức từng lý giải HAGL có nhiều công ty con có thể đưa ra thị trường vốn, nhưng HGI được lựa chọn vì sở hữu “lợi nhuận thuyết phục, dòng tiền tốt, và vườn cây đang phát triển mạnh”. Kết quả kinh doanh những năm gần đây phần nào cho thấy vai trò ngày càng lớn của doanh nghiệp này trong hệ sinh thái HAGL.

Năm 2025, doanh thu thuần HGI đạt gần 4.890 tỷ đồng, tăng 20,8% so với năm trước. Riêng mảng trái cây, chủ yếu là chuối, đóng góp gần 83% doanh thu, tương đương hơn 4.000 tỷ đồng; doanh thu sầu riêng đạt 368 tỷ đồng, tăng 53%.

Lợi nhuận sau thuế năm 2025 đạt gần 2.000 tỷ đồng, tăng 34%. Sang 6 tháng đầu năm 2026, HGI ghi nhận hơn 2.200 tỷ đồng doanh thu và gần 782 tỷ đồng lợi nhuận sau thuế.

Cơ cấu thị trường cũng thay đổi đáng kể. Nếu năm 2024 doanh thu nội địa chiếm hơn 61%, sang năm 2025 tỷ trọng này giảm còn 21%. Ngược lại, doanh thu tại Lào tăng lên hơn 2.000 tỷ đồng, chiếm gần 41%, còn Trung Quốc, Nhật Bản, Hàn Quốc và các thị trường khác đóng góp khoảng 1.870 tỷ đồng, tương đương 38,3%.

HGI đặt mục tiêu năm 2026 đạt gần 7.500 tỷ đồng doanh thu và hơn 1.800 tỷ đồng lợi nhuận. Sang năm 2027, doanh thu được kỳ vọng lên khoảng 9.500 tỷ đồng, lợi nhuận tiến sát 3.000 tỷ đồng.

Đáng chú ý, bầu Đức cho rằng chuối và sầu riêng sẽ tiếp tục đóng vai trò trong ngắn và trung hạn, nhưng động lực dài hạn của HGI nằm ở cà phê Arabica. Quỹ đất tại Lào có độ cao trên 900 m được đánh giá phù hợp để phát triển loại cây này.

“Giá Arabica thường cao gấp đôi Robusta. Ví dụ Robusta khoảng 98,000 - 100,000đ/kg thì Arabica lên tới gần 200,000 đồng/kg. Cây cà phê trồng 2 năm là cho thu hoạch thương mại. Công ty đang hoàn thiện nhà máy chế biến vào tháng 10 năm nay để chuẩn bị cho vụ thu hoạch thương mại đầu tiên vào năm sau. Dự kiến từ tháng 10/2027 sẽ bắt đầu ghi nhận doanh thu từ cà phê và doanh số này sẽ đóng vai trò rất lớn, thậm chí vượt cả sầu riêng và chuối”, bầu Đức chia sẻ tại sự kiện.

Song song với mở rộng diện tích, HGI đang triển khai khoảng 2.000 ha cà phê hữu cơ nhằm đáp ứng các tiêu chuẩn xuất khẩu khắt khe hơn. Theo bầu Đức, một tổ chức của Đức dự kiến sang đánh giá trong thời gian tới để phục vụ việc cấp chứng chỉ xuất khẩu sang châu Âu, Mỹ, Nhật Bản và Hàn Quốc.

Theo kế hoạch chung của HAGL, diện tích cà phê tại Lào sẽ được nâng lên 20.000 ha. Khoảng 10.000 ha đầu tiên dự kiến hoàn thành trong tháng 10/2026, sau đó tiếp tục trồng thêm 5.000 ha mỗi năm trong giai đoạn 2027-2028. Bầu Đức cũng cho biết nếu thu xếp vốn thuận lợi, tập đoàn có thể đẩy nhanh tiến độ và hoàn tất toàn bộ kế hoạch ngay trong năm 2027.