Đầu tư I.P.A công bố 3 phương án phát hành cổ phiếu, vốn điều lệ dự kiến tăng mạnh

Công ty CP Tập đoàn Đầu tư I.P.A (HNX: IPA) vừa công bố nghị quyết của Hội đồng quản trị về việc triển khai phương án phát hành cổ phiếu để tăng vốn cổ phần từ nguồn vốn chủ sở hữu. Theo kế hoạch, IPA dự kiến phát hành gần 32,08 triệu cổ phiếu thưởng cho cổ đông hiện hữu theo tỷ lệ 100:15.

Như vậy, cổ đông sở hữu 100 cổ phiếu sẽ được nhận thêm 15 cổ phiếu mới. Số cổ phiếu phát hành thêm không bị hạn chế chuyển nhượng. Tổng giá trị phát hành theo mệnh giá dự kiến gần 320,8 tỷ đồng.

Nguồn vốn sử dụng được lấy từ lợi nhuận sau thuế chưa phân phối trên báo cáo tài chính riêng năm 2025 đã được kiểm toán. Thời gian thực hiện dự kiến trong năm 2026 hoặc 2027, sau khi Ủy ban Chứng khoán Nhà nước có văn bản xác nhận đã nhận đầy đủ hồ sơ báo cáo phát hành.

Nếu hoàn tất đợt phát hành, vốn điều lệ của IPA sẽ tăng từ gần 2.138,4 tỷ đồng lên hơn 2.459,1 tỷ đồng. Phương án này đã được cổ đông thông qua tại Đại hội đồng cổ đông thường niên năm 2026, tổ chức ngày 26/6.

Bên cạnh việc phát hành cổ phiếu thưởng, IPA còn lên kế hoạch chào bán riêng lẻ 50 triệu cổ phiếu cho nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp.

Số cổ phiếu này sẽ bị hạn chế chuyển nhượng trong vòng một năm kể từ ngày hoàn tất đợt phát hành. Mục đích chào bán là huy động nguồn vốn để mua lại trước hạn một phần hoặc toàn bộ các lô trái phiếu do công ty phát hành trong năm 2024.

Giá chào bán dự kiến không thấp hơn 20.000 đồng/cổ phiếu, đồng thời không thấp hơn 90% giá đóng cửa bình quân của 10 phiên giao dịch liên tiếp trước ngày Hội đồng quản trị phê duyệt phương án chi tiết.

Đại hội đồng cổ đông đã ủy quyền cho Hội đồng quản trị quyết định mức giá cụ thể, bảo đảm tuân thủ nguyên tắc nói trên. Thời gian chào bán dự kiến trong năm 2026 hoặc 2027, sau khi doanh nghiệp hoàn thành các thủ tục theo quy định.

Ngoài ra, IPA còn dự kiến phát hành gần 10,7 triệu cổ phiếu theo chương trình lựa chọn cho người lao động. Số cổ phiếu ESOP có thể được phát hành thành một hoặc nhiều đợt, với mức giá 10.000 đồng/cổ phiếu.

Thời gian thực hiện kéo dài từ năm 2026 đến hết năm 2028. Toàn bộ cổ phiếu ESOP sẽ bị hạn chế chuyển nhượng tối thiểu một năm. Sau thời hạn này, người lao động được chuyển nhượng 50% số cổ phiếu sở hữu. Phần còn lại chỉ được phép chuyển nhượng sau ba năm kể từ ngày kết thúc đợt phát hành.

Tổng cộng, IPA có kế hoạch phát hành thêm gần 92,8 triệu cổ phiếu thông qua ba phương án. Trong đó, hơn một nửa lượng cổ phiếu dự kiến phát hành thuộc đợt chào bán riêng lẻ.

Về tình hình kinh doanh, trong quý I/2026, IPA ghi nhận doanh thu thuần đạt 124,5 tỷ đồng, tăng 18% so với cùng kỳ năm trước. Doanh thu hoạt động tài chính tăng gần gấp ba lần, lên 92 tỷ đồng. Nhờ đó, lợi nhuận sau thuế đạt 98,6 tỷ đồng, cao gấp 4,8 lần kết quả cùng kỳ quý I/2025.

Tại ngày 31/3/2026, tổng tài sản của IPA đạt 10.824 tỷ đồng, giảm khoảng 3,6% so với đầu năm. Vốn chủ sở hữu đạt 4.992 tỷ đồng, tăng 2%. Trước đó, trong năm 2025, doanh thu hợp nhất của IPA đạt gần 1.271,9 tỷ đồng, tương đương 107,8% kế hoạch. Lợi nhuận sau thuế hợp nhất đạt 500,7 tỷ đồng, vượt 7% mục tiêu đề ra và tăng 6,5% so với năm trước.

Tuy nhiên, lợi nhuận sau thuế tại công ty mẹ chỉ đạt 322,4 tỷ đồng, hoàn thành 89,6% kế hoạch. Theo giải trình của doanh nghiệp, một số thương vụ thoái vốn dự kiến triển khai trong quý IV/2025 đã được lùi thời điểm thực hiện. IPA cho biết quyết định này nhằm bảo toàn giá trị tài sản trong bối cảnh giá thị trường chưa phản ánh đầy đủ giá trị nội tại của các khoản đầu tư.