HDBank muốn đẩy mạnh tín dụng, đặt mục tiêu đưa nợ xấu về dưới 2%

Tín dụng hướng tới mức tăng 37%, kỳ vọng NIM phục hồi

Sau nửa đầu năm tăng trưởng tín dụng ở mức cao, Ngân hàng TMCP Phát triển Thành phố Hồ Chí Minh (HDBank, HoSE: HDB) đang hướng tới một nhịp tăng tốc mới trong những tháng còn lại của năm 2026.

Tại buổi gặp gỡ nhà đầu tư vừa qua, ban lãnh đạo HDBank tiếp tục tự tin về khả năng hoàn thành các mục tiêu năm, với sự hỗ trợ từ tăng trưởng tín dụng, nguồn vốn, thanh khoản và hiệu quả hoạt động.

Tín dụng hợp nhất của HDBank tăng 18,9% trong 6 tháng đầu năm 2026, cao hơn đáng kể so với mức tăng chung của toàn hệ thống. Ngân hàng đặt mục tiêu tăng trưởng tín dụng hợp nhất cả năm ở mức 37%, bao gồm HD Saison và HD Securities.

Đà tăng trong nửa đầu năm diễn ra trên nhiều phân khúc. Trong đó, tín dụng khách hàng doanh nghiệp tăng 18,5%, bán lẻ tăng 20,7% và tài chính tiêu dùng tăng 15,2%. Trong khi khách hàng doanh nghiệp vẫn chiếm khoảng 70% tổng tín dụng.

Dư nợ giải ngân tập trung chủ yếu vào hạ tầng, nhà ở xã hội, thương mại bán buôn - bán lẻ, lưu trú và bất động sản. Trong 6 tháng cuối năm, ban lãnh đạo kỳ vọng tăng trưởng nhanh hơn tại những phân khúc có lợi suất cao hơn, đặc biệt là nông nghiệp, cho vay mua nhà và cho vay hộ kinh doanh.

Ở phía nguồn vốn, tiền gửi của HDBank tăng 20,5% trong nửa đầu năm, cao hơn mức tăng tín dụng. Trong đó, tiền gửi bán lẻ tăng 23,2% và chiếm khoảng 70% cơ cấu nguồn vốn, trong khi giấy tờ có giá cũng tăng 23,2%.

Tại ngân hàng mẹ, tỷ lệ cho vay trên tổng tiền gửi (LDR) trong quý II ở mức 70,1%, thấp hơn mức trần quy định 85%. Theo đánh giá của Vietcap, mức LDR này tạo dư địa để HDBank đưa thêm thanh khoản vào các tài sản sinh lãi. Hệ số an toàn vốn (CAR) duy trì ở mức 14,3%, trong đó CAR Tier 1 đạt 9,1%.

Nguồn vốn trung và dài hạn cũng được bổ sung từ thị trường quốc tế. Cụ thể, HDBank đã huy động khoản vay hợp vốn và vay xã hội trị giá 721 triệu USD, đồng thời phát hành 100 triệu USD trái phiếu xanh, qua đó đa dạng hóa nguồn vốn huy động.

Cùng với tăng trưởng tín dụng, diễn biến biên lãi ròng (NIM) sẽ là một trong những yếu tố quan trọng đối với kết quả kinh doanh nửa cuối năm.

Ban lãnh đạo kỳ vọng lãi suất tiền gửi ổn định về cuối năm, trong khi lãi suất cho vay nhìn chung đi ngang và có thể giảm nhẹ. HDBank dự kiến bảo vệ NIM thông qua nâng LDR, tăng CASA, đa dạng hóa nguồn vốn và chuyển dịch cơ cấu tín dụng sang các sản phẩm bán lẻ có lợi suất cao hơn.

Ngân hàng duy trì mục tiêu NIM cả năm 2026 ở mức khoảng 4,5%, so với 4,1% trong 6 tháng đầu năm. Vietcap cho rằng điều này hàm ý NIM cần phục hồi đáng kể trong nửa cuối năm và đây là một trong những điểm cần theo dõi đối với khả năng thực hiện mục tiêu lợi nhuận.

Mục tiêu đưa tỷ lệ nợ xấu hợp nhất xuống dưới 2%

Trong khi tín dụng tăng nhanh, diễn biến chất lượng tài sản đang trở thành một điểm đáng chú ý trong bức tranh của HDBank.

Tỷ lệ nợ xấu hợp nhất theo công bố của ngân hàng đã tăng từ 1,66% cuối năm 2025 lên 2,12%. Tại ngân hàng mẹ, tỷ lệ nợ xấu ở mức khoảng 2%, trong khi ban lãnh đạo định hướng đưa tỷ lệ nợ xấu hợp nhất cả năm 2026 xuống dưới 2%.

Ở chiều hỗ trợ, tỷ lệ tài sản bảo đảm đạt 282%. Tuy nhiên, tỷ lệ bao phủ nợ xấu giảm còn khoảng 51% trong bối cảnh ngân hàng phụ thuộc nhiều hơn vào việc thu hồi nợ từ tài sản bảo đảm.

Theo Vietcap, chất lượng tài sản của HDBank vẫn trong tầm kiểm soát nhưng cần tiếp tục theo dõi, nhất là khi ngân hàng duy trì tốc độ tăng trưởng tín dụng cao hơn đáng kể so với toàn hệ thống và có kế hoạch đẩy mạnh cho vay bán lẻ trong nửa cuối năm.

Diễn biến chất lượng tài sản cũng cần được đặt trong bối cảnh HDBank đang theo đuổi mục tiêu tăng trưởng lợi nhuận tương đối cao.

Ngân hàng đặt kế hoạch lợi nhuận trước thuế năm 2026 đạt 30.100 tỷ đồng, tăng 41% so với cùng kỳ. Theo tính toán của Vietcap, để hoàn thành mục tiêu này, HDBank cần ghi nhận khoảng 16.900 tỷ đồng lợi nhuận trước thuế trong 6 tháng cuối năm, tương ứng mức tăng khoảng 50% so với cùng kỳ. Ban lãnh đạo vẫn tự tin về khả năng hoàn thành kế hoạch.

Theo Vietcap, hiệu quả hoạt động của HDBank tiếp tục duy trì ở mức cao, với ROE 6 tháng đầu năm đạt khoảng 25,4% và tỷ lệ chi phí trên thu nhập (CIR) ở mức 24,9%.

Bên cạnh hoạt động ngân hàng cốt lõi, các công ty con cũng ghi nhận mức đóng góp đáng kể. Cụ thể, HD Saison có dư nợ cho vay 25.500 tỷ đồng, trong khi dư nợ giải ngân 6 tháng đầu năm tăng 34,6% so với cùng kỳ. Lợi nhuận trước thuế đạt 804 tỷ đồng, tăng 13,4%; NIM và ROE lần lượt đạt 26,7% và 22,3%.

HD Securities ghi nhận lợi nhuận trước thuế nửa đầu năm đạt 1.470 tỷ đồng, tăng 285% so với cùng kỳ, với ROE đạt 32,3%. HDBank đang triển khai kế hoạch IPO HD Securities và HD Saison trong năm 2026.

Ở phương diện vốn, CAR ở mức 14,3% tiếp tục tạo bộ đệm cho kế hoạch tăng trưởng. HDBank đồng thời đang triển khai phương án phát hành riêng lẻ 700 triệu cổ phiếu nhằm bổ sung thêm dư địa vốn cho việc mở rộng bảng cân đối trong trung hạn. Ban lãnh đạo cũng cho biết việc chi trả cổ tức bằng cổ phiếu và cổ phiếu thưởng với tỷ lệ 30% dự kiến được thực hiện trong thời gian tới.