Sức ép từ cơn khát vi mạch AI

Sự bùng nổ nhu cầu đối với các bộ xử lý trí tuệ nhân tạo (AI) đang đẩy hệ thống sản xuất toàn cầu vào thế khó. Theo Broadcom, những giới hạn về năng lực sản xuất tại đối tác TSMC đang trở thành rào cản lớn nhất đối với đà tăng trưởng chung của toàn ngành công nghiệp công nghệ cao.

Đáng chú ý, chỉ mới vài năm trước, năng lực đúc chip của đối tác Đài Loan này từng được ví như một nguồn tài nguyên vô hạn.

Tuy nhiên, sự dịch chuyển vũ bão của thị trường đã khiến nhà sản xuất này làm tắc nghẽn chuỗi cung ứng khổng lồ trong năm 2026. Mặc dù TSMC có kế hoạch mở rộng công suất, nhưng phải đến năm 2027, áp lực này mới có hy vọng được giải tỏa.

Ông Natarajan Ramachandran, đại diện bộ phận Sản phẩm Lớp Vật lý của Broadcom, thẳng thắn thừa nhận TSMC hiện đã chạm đến giới hạn công suất tối đa.

Thực tế, nhà sản xuất chip theo hợp đồng lớn nhất thế giới với các khách hàng cốt lõi như Nvidia và Apple cũng đã lường trước được kịch bản này.

Hồi tháng 1, TSMC từng xác nhận năng lực sản xuất đang bị hạn chế nghiêm trọng do làn sóng xây dựng cơ sở hạ tầng AI đã nuốt trọn phần lớn các dây chuyền chế tạo tiên tiến nhất của hãng, buộc họ phải dốc toàn lực để thu hẹp khoảng cách cung cầu.

Khủng hoảng lan rộng ngoài ranh giới bán dẫn

Làn sóng thiếu hụt không chỉ dừng lại ở các tấm wafer silicon mà đang tạo ra hiệu ứng domino sang các chuỗi cung ứng liền kề. Đại diện Broadcom chỉ ra rằng nguồn cung các thiết bị laser hiện cũng đang rơi vào tình trạng nhỏ giọt.

Bất ngờ hơn, bảng mạch in (PCB) lại nổi lên như một điểm nghẽn chí mạng mới. Đối với các bảng mạch in chuyên dụng dùng trong bộ thu phát quang, thời gian chờ giao hàng đã bị kéo giãn từ sáu tuần lên tới nửa năm.

Sự chậm trễ này xuất phát từ việc hàng loạt nhà cung cấp PCB tại Đài Loan và Trung Quốc đều đồng loạt chạm trần công suất.

Dù bức tranh hiện tại khá căng thẳng, giới chuyên môn không tỏ ra quá bi quan về triển vọng dài hạn. Sự xuất hiện của các doanh nghiệp mới cùng làn sóng mở rộng nhà xưởng được kỳ vọng sẽ dần hạ nhiệt thị trường.

Tuy nhiên, để sinh tồn trong giai đoạn biến động này, chiến lược mua sắm của các tập đoàn công nghệ đang buộc phải thay đổi tận gốc.

Thay vì các đơn hàng ngắn hạn, khách hàng hiện nay đổ xô ký kết các thỏa thuận kéo dài từ ba đến bốn năm nhằm khóa chặt cam kết về năng lực sản xuất.

Xu hướng này cũng được xác nhận bởi gã khổng lồ bộ nhớ Samsung Electronics khi hãng đang ráo riết chuyển đổi các đối tác lớn sang khung hợp đồng từ ba đến năm năm, một động thái giúp cả nhà cung cấp lẫn bên mua phòng vệ trước những cú sốc khó lường của thị trường.